新鸿基地产(00016.HK)

麦格理:新鸿基地产目标价143.42港元 维持跑赢大市评级

时间:20-09-11 11:42    来源:新浪

麦格理目前将新鸿基地产(00016)(00016)目标价下调至143.42港元,维持“跑赢大市”评级。

麦格理发表报告指出,新鸿基地产去年度基本盈利下降9%至294亿港元,低于该行预期,全年派息持平在4.95港元,符合预期,派息比率增长至49%。

该行表示,新鸿基地产的香港物业销售收入增长1%至369亿港元,未入账销售额为400亿港元,其中310亿港元可于本年度入账。该公司去年度合约销售为336亿港元,相比预期较少。该公司管理层将本年度合约销售目标保守定为350亿港元,内地则为50亿港元。

该行补充道,香港租金收入下降7%,除去对租户的优惠,租金收入持平,该公司管理层表示对内地客户回流充满信心。此外,写字楼方面表现良好,旗下IFC和ICC租用率维持在99%。该公司对香港长远前景仍然表示乐观,并继续在内地和香港两地,特别是大湾区内补充土储。

该行下调新鸿基地产2021和22年基本盈利预测分别9%和12%,以反映最新的物业建筑时间表和租金假设,目标价下调至143.42港元,维持“跑赢大市”评级。